Finanzen & Liquidität
Working Capital
Nettoumlaufvermögen
Kurz erklärt
Das Working Capital ist das Umlaufvermögen abzüglich der kurzfristigen Verpflichtungen. Es zeigt, wie viel kurzfristig gebundenes Vermögen nicht schon durch bald fällige Schulden belegt ist.
Bildbeschreibung lesen
Zwei Säulen im gleichen Maßstab: links Umlaufvermögen 50.000 €, rechts kurzfristige Verpflichtungen 30.000 €. Der Überstand der linken Säule (20.000 €) ist als Working Capital markiert.
Rechner
Startet leer · rechnet automatischGib deine Werte ein oder setze das Beispiel ein – das Ergebnis erscheint automatisch.
Deine Zahlen werden nur in diesem Browser berechnet und nicht an einen Berechnungsserver übertragen.
Formel
- Working Capital = Umlaufvermögen − kurzfristige Verpflichtungen
- Umlaufvermögen
- liquide Mittel, Forderungen, Vorräte, sonstiges
- kurzfristige Verpflichtungen
- kurzfristige Verbindlichkeiten inkl. kurzfristiger Rückstellungen
Beispiel und Rechenweg
Diese Zahlen sind ein dokumentiertes Beispiel – dieselben Werte setzt „Beispiel einsetzen“ ein, und sie stimmen mit dem Bild überein.
- Umlaufvermögen am Stichtag: 50000 €
- Kurzfristige Verpflichtungen am Stichtag: 30000 €
- Working Capital = Umlaufvermögen − kurzfristige Verpflichtungen = 50.000,00 € − 30.000,00 € = 20.000,00 €
Working Capital: +20.000,00 € – Das Umlaufvermögen übersteigt die kurzfristigen Verpflichtungen um 20.000,00 €.
So liest du das Ergebnis
Ein negatives Working Capital heißt: Die kurzfristigen Schulden übersteigen das kurzfristige Vermögen.
Typische Missverständnisse
- Working Capital ist kein frei verfügbares Bankguthaben.
- Es ist eine Stichtagsgröße, kein Zahlungsstrom wie der Cashflow.
Modellannahmen
- Dieselbe Abgrenzung wie im Liquiditätsrechner.